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巴菲特再出手有眼光 A股未来投资逻辑在哪儿

一直深陷负面新闻的波音最近几天股价出现一波上涨,有消息称巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦正大笔建仓波音股票,买入金额在50亿美元左右。而就在前两天还有消息称,伯克希尔哈撒韦公司旗下的一家公司将在内华达州建上一座太阳能发电厂,A股太阳能概念股闻风而动。

  无论是波音还是太阳能,在此前似乎都没有处于舆论有利的一方。特别是波音,因为不断出故障被拒购,股价更是一跌再跌。但巴菲特就是有眼光,波音再怎么出故障,依旧是全球民航飞机生产巨头,而民用航空市场在未来依旧会迎来大发展。中国作为全球唯一的万亿美元级民用飞机市场,未来20年在新增飞机和航空服务领域将创造价值达2.7万亿美元的民航市场需求。如果加上美国和欧洲等国家和地区,民用航空的市场发展空间十分巨大。在这个领域波音依旧是巨头,737MAX风波也迟早会过去。

  行业需求不断增长,景气度不断提升,股价处于低位,这就是巴菲特的投资逻辑。太阳能也一样,在国际油价始终居高不下的背景下,太阳能作为最清洁的可再生能源被青睐也是顺理成章。我们现在都很关注特斯拉在中国国产化的进展,但马斯克其实最看好的并不是电动汽车,而是太阳能。他最新表态称,特斯拉的太阳能和能源存储业务的增长速度将超过电动汽车业务。

  从巴菲特最近两次出手不难看出,投资还是需要有高瞻远瞩的眼光,要看清市场的未来需求。从这个角度看,未来什么是中国市场的需求大风口?如果一定要再加上消费升级、科技升级的概念,5G商用肯定是一个大的风口。最近伴随着5G商用的题材炒作已经是此起彼伏,包括网红带货、云游戏概念等,都是预期在5G网络构架之上的前沿机会。比如网红带货的基础是直播,是5G时代低延迟的高清直播,如果你的手机一直连不上网,视频一直在“转圈圈”等待,这样的消费体验肯定很差。云游戏也一样,没有超快速的无线网络,你怎么上“云”?上不了“云”,怎么去“游戏”人生?

  5G商用的未来是万物互联。最近有一个消息被市场埋没了,那就是中国联通率先在全国开展eSIM业务,也就是虚拟电子SIM卡。eSIM可实现终端远程读写更改,就是这个远程读写更改让没有生命的机器设备有了“科技生命”,这就是5G万物互联的基础入口。在目前5G网络还未最终成型的阶段,在万物互联终端还没有形成规模化运用阶段,什么是eSIM业务的最初体验?是智能穿戴,是智能手表。联通在推出eSIM的同时,就宣布了几个品牌的智能手表可以作为eSIM业务的终端载体。此前,智能手表很多只能作为一个健康监测产品或者手机的附属设备存在,但有了eSIM业务以后,智能手表将真正成为智能穿戴的风口,不仅可以实现手机的替代,而且在新业务拓展上也会有新的突破。

  相比较而言,此前A股爆炒的TWS无线耳机其实与智能穿戴没有多大关系,就是由于它是苹果力推的新锐外设,所以能火起来。但是,在苹果的业务里,智能手表的地位却是TWS无线耳机无法取代的,苹果2019年第三季度财报显示,iPhone业务收入在总收入中占比已经不到一半,且销量渐趋疲软,而可穿戴设备等领域产品收入却有50%左右的增速,成为此次苹果业绩的主要拉动点。大家可以设想一下,如果苹果在5G时代要想继续领先,在智能可穿戴领域会不会有新的爆款出现?如果有,2020年会不会是智能可穿戴爆发的元年?